第五章　期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨 第二十七條 期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（以下簡(jiǎn)稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)）是指持有同一交割月份合約的買賣雙方之間達(dá)成現(xiàn)貨買賣協(xié)議后，變期貨部位為現(xiàn)貨部位的交易。 第二十八條 達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議的雙方共同向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持倉(cāng)按雙方達(dá)成的平倉(cāng)價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)（現(xiàn)貨的買方在期貨市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)持有多頭部位，現(xiàn)貨的賣方在期貨市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)持有空頭部位）。同時(shí)雙方按達(dá)成的現(xiàn)貨買賣協(xié)議進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物種類相同、數(shù)量相當(dāng)?shù)默F(xiàn)貨交換。 第二十九條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)流程： （一） 期貨合約自上市之日起到該合約最后交易日期間，均可進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)。 （二） 持有同一交割月份合約的買賣雙方達(dá)成協(xié)議并按規(guī)定填寫《期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨協(xié)議表》后，在每個(gè)交易日的下午14時(shí)之前到交易所辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)審批手續(xù)。 （三）交易所批準(zhǔn)后，期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙方持有的期貨頭寸，由交易所在批準(zhǔn)日的下午15時(shí)之后，按買賣雙方達(dá)成的平倉(cāng)價(jià)格平倉(cāng)。買賣雙方達(dá)成的平倉(cāng)價(jià)格應(yīng)當(dāng)在審批日合約價(jià)格限制的范圍內(nèi)。 （四）用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)，可由交易所進(jìn)行貨款劃轉(zhuǎn)。 1、買方填報(bào)《期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨協(xié)議表》前應(yīng)當(dāng)有20％以上的貨款，貨款不足的不予批準(zhǔn)或辦理。 2、《期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨協(xié)議表》批準(zhǔn)后的下一交易日，買賣雙方于下午14時(shí)之前到交易所辦理有關(guān)手續(xù)。倉(cāng)單的傳遞和貨款的劃轉(zhuǎn)參照本細(xì)則第九條執(zhí)行。 3、增值稅專用發(fā)票由賣方投資者向買方投資者按照雙方商定的交貨價(jià)格開具，具體辦法按照本細(xì)則第十一條的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 4、買賣雙方持有的頭寸平倉(cāng)后，辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單過戶手續(xù)時(shí)，賣方未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單或買方未能如數(shù)解付貨款的，由交易所按照買賣雙方達(dá)成的交貨價(jià)格代扣違約方違約部分20％的違約金支付給守約方。 （五）用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外符合期貨合約規(guī)定的現(xiàn)貨進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)現(xiàn)貨買賣協(xié)議和擁有貨物的合法憑證。 （六）用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)，貨物交收和貨款劃轉(zhuǎn)由買賣雙方自行協(xié)商確定，由此產(chǎn)生的糾紛自行解決，交易所對(duì)此不承擔(dān)責(zé)任。 （七）交易所適時(shí)公布期轉(zhuǎn)現(xiàn)的有關(guān)信息。 第三十條 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的手續(xù)費(fèi)買賣雙方各自負(fù)擔(dān)4元/噸。 第三十一條 交易所發(fā)現(xiàn)會(huì)員或投資者在期轉(zhuǎn)現(xiàn)中弄虛作假的，不予批準(zhǔn)，并可按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定予以處罰。 第六章　交割違約處理 第三十二條 具有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約: （一）規(guī)定期限內(nèi)賣方未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的； （二）規(guī)定期限內(nèi)買方未能如數(shù)解付貨款的； （三）交易所認(rèn)定的其他違約行為。 第三十三條 交易所計(jì)算買、賣雙方交割違約合約數(shù)量時(shí)，違約部分應(yīng)當(dāng)預(yù)留合約價(jià)值30%的違約金和賠償金。 計(jì)算買、賣方交割違約合約數(shù)量的公式為： 賣方交割違約合約數(shù)量（手）=應(yīng)當(dāng)交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量（手）-已交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量（手） 買方交割違約合約數(shù)量（手）=（應(yīng)當(dāng)交貨款 -已交貨款）÷（1-30%）÷（交割結(jié)算價(jià)）÷交易單位 第三十四條 發(fā)生交割違約的，交易所于違約發(fā)生當(dāng)日上午10時(shí)30分以前通知違約方和相對(duì)應(yīng)的守約方。 守約方應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日上午11時(shí)30分以前將終止交割或繼續(xù)交割的選擇意向書面遞交交易所。逾期未遞交選擇意向的，交易所按終止交割處理。 第三十五條 構(gòu)成交割違約的，由違約方向守約方支付違約部分合約價(jià)值（按交割結(jié)算價(jià)計(jì)算）5%的違約金，再按以下辦法處理： （一） 賣方違約的，買方可任選如下一項(xiàng)措施： 1、 終止交割: 交易所退還買方貨款； 2、繼續(xù)交割：交易所在認(rèn)定賣方違約的下一交易日發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單征購(gòu)公告，并自公告之日起七個(gè)交易日內(nèi)組織征購(gòu)。征購(gòu)成功，交易所支付給買方標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單；征購(gòu)失敗，賣方支付給買方違約部分（征購(gòu)失敗部分）合約價(jià)值15%的賠償金，交易所退還買方交割貨款后終止交割。賣方承擔(dān)因征購(gòu)產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)損失和費(fèi)用。 （二） 買方違約的，賣方可任選如下一項(xiàng)措施： 1、終止交割:交易所退還賣方標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單； 2、繼續(xù)交割: 交易所在認(rèn)定買方違約的下一交易日發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單競(jìng)賣公告，并自公告之日起七個(gè)交易日內(nèi)組織競(jìng)賣。競(jìng)賣成功，交易所支付給賣方交割貨款；競(jìng)賣失敗，買方支付給賣方違約部分（競(jìng)賣失敗部分）合約價(jià)值15%的賠償金，交易所退還賣方標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單后終止交割。買方承擔(dān)因競(jìng)賣產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)損失和費(fèi)用。 第三十六條 征購(gòu)價(jià)格不高于交割結(jié)算價(jià)的125%，競(jìng)賣價(jià)格不低于交割結(jié)算價(jià)的75%。 第三十七條 買賣雙方都違約的，交易所按終止交割處理，并對(duì)雙方分別處以違約部分合約價(jià)值5%的罰款。 第三十八條　會(huì)員發(fā)生部分交割違約時(shí)，違約會(huì)員所接標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單或所得貨款可用于違約處理。 第三十九條 按本細(xì)則規(guī)定出現(xiàn)終止交割情形時(shí)，交易所的擔(dān)保責(zé)任了結(jié)。 第四十條　會(huì)員在實(shí)物交割環(huán)節(jié)上故意違約的，按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 第七章　附　則 第四十一條　違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。 第四十二條　本細(xì)則解釋權(quán)屬于鄭州商品交易所。 第四十三條　本細(xì)則自2004年7月16日起施行。