根據(jù)農(nóng)業(yè)部種植業(yè)管理司、農(nóng)村經(jīng)濟研究中心、中國農(nóng)科院棉花研究所等棉花面積調(diào)查， 2005年棉花種植面積下降已成定局。綜合幾個部門調(diào)查分析結(jié)果，預(yù)計2005年棉花種植面積為7590萬畝左右，比2004年下降11 %左右。

6月中下旬夏播接近尾聲，新疆、黃河和長江流域大部產(chǎn)區(qū)進入現(xiàn)蕾期，部分地區(qū)仍處于第五真葉期。棉花生長進入發(fā)育旺盛階段，水肥需求量增大。根據(jù)國家氣象中心發(fā)布全國農(nóng)業(yè)氣象情報，大部分棉區(qū)氣候條件分析總體有利于棉花生長。6月中旬全國大部地區(qū)氣溫偏高，降水量偏少，其中北方晴熱少雨，夏收夏播順利。下旬我國雨區(qū)分布較廣，華北、黃淮、江淮及長江中下游沿江地區(qū)雨水將明顯增多。我國棉花種植區(qū)域的華北、黃淮、江淮、新疆北部等大部分棉區(qū)降雨量也比常年偏多。

在 2005年新棉播種前夕，農(nóng)業(yè)部發(fā)出《 關(guān)于切實抓好 2005年棉花生產(chǎn)的通知》，強調(diào)穩(wěn)定棉花生產(chǎn)面積，繼續(xù)加大棉花科技投入等。與此同時， 國家發(fā)改委有關(guān)棉花資源信息顯示，國內(nèi)棉花資源緊缺，發(fā)出了棉花價格可能上漲強烈信號 。各地植棉農(nóng)戶普遍加大棉花生產(chǎn)的投入?？紤]到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主管部門、各級政府對棉花生產(chǎn)的重視程度，以及近年來我國棉花整體發(fā)展水平，預(yù)計未來幾個月，棉花生長期間氣候不發(fā)生重大變化，平均單產(chǎn)有望保持2004年74公斤/畝的水平，總產(chǎn)可能達(dá)到580萬噸。

二、 5月份進口棉花16.09萬噸，2004年度累計進口棉花78.3萬噸

據(jù) 海關(guān) 總署統(tǒng)計， 5月份我國棉花進口繼續(xù)保持強勁勢頭，當(dāng)月進口棉花 16.09萬噸 ，與上月基本持平，但同比下降 6.6萬多噸，降幅為29.3%。2004年度以來（2004年9—2005年5月）我國累計進口棉花 78.68萬噸，累計進口額1.9億美元。2005年1—5月，我國累計進口棉花61.59萬噸。95.8萬美元。5月份出口棉花507噸出口數(shù)量比上月下降189噸，減幅27.2%；同比增加316噸，增幅為165%。5月份凈進口棉花16.04萬噸，貿(mào)易逆差為1.89億美元。2004年度棉花進出口相比較，我國凈進口棉花近78萬噸，貿(mào)易逆差達(dá)7.2億美元。5月份， 出口棉花以邊境小額和一般貿(mào)易方式，主要出口目的國為朝鮮、日本和印尼。進口棉花主要以一般貿(mào)易方式和進料加工方式為主，其中一般貿(mào)易進口 8.3萬噸，占總進口量的51.8%。進口棉花主要來自于美國、烏茲別克斯坦、埃及和布基納法索等國家。其中，進口美國棉花7.8萬噸，占進口總量的48.5%。

根據(jù)目前我國棉花需求情況分析以及棉花進口簽約量，預(yù)計在未來的幾個月中，棉花進口數(shù)量將進一步放大。但考慮到 2004棉花年度已接近尾聲，預(yù)計進口棉花150萬噸，比原來預(yù)計的數(shù)量有所減少。

三、 2004/05 年度國內(nèi)棉花期末庫存繼續(xù)下降，預(yù)計當(dāng)年國內(nèi)產(chǎn)需缺口 214 萬噸。預(yù)計2005/06年度，棉花資源緊缺矛盾進一步加劇。

2004年度以來，我國紡織業(yè)仍然保持較高的增長速度。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計分析，2005年5月 國內(nèi)紡紗量為 115.42萬噸，折合用棉78萬噸。再創(chuàng)歷史最高水平，同比增加29.7%，環(huán)比增長2.39%。2004年度，即 2004年9月-2005年5月，我國紗產(chǎn)量累計為905.83萬噸,折合用棉花614.52萬噸，同比增長24.62%。2005年1至5月，我國累計紡紗量504.74萬噸，折合用棉花432.42萬噸，同比增25%。

按照 2004年度以來9個月的棉花消費趨勢分析，預(yù)計全年度國內(nèi)棉花需求將達(dá)到845萬噸。其中紡織用棉815萬噸，軍需民用絮棉20萬噸，棉花正常損耗15萬噸。加上棉花正常出口1萬噸，全年棉花總消耗量846萬噸。

根據(jù)上述分析，盡管 2004年我國棉花產(chǎn)量創(chuàng)歷史最高水平的632萬噸，由于紡織用棉的繼續(xù)增長，國內(nèi)棉花產(chǎn)需矛盾仍相當(dāng)嚴(yán)重。預(yù)計本年度棉花產(chǎn)需缺口將達(dá)到 214 萬噸。如果加上2003/04年度152萬噸的期末庫存，期末仍存在63萬噸缺口，需要進口彌補。據(jù)國際有關(guān)機構(gòu)預(yù)測分析， 2004、2005年的中國棉紗產(chǎn)量繼續(xù)上漲，預(yù)計2006年將達(dá)到1140萬噸。據(jù)統(tǒng)計，1990年中國棉紗產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的28％，2003年已上升到了34％，按目前的發(fā)展趨勢預(yù)計，到2006年中國棉紗的總產(chǎn)量將占世界總產(chǎn)量的49％。

考慮到 2005年全球紡織品的配額取消，我國紡織業(yè)發(fā)展還將保持一定程度的增長，國內(nèi)棉花供求缺口繼續(xù)擴大。但考慮到目前紡織品出口受到設(shè)限國家和地區(qū)貿(mào)易壁壘等等因素的影響，用棉量的增長比年初預(yù)計的增長速度比年初的預(yù)計稍緩。根據(jù)目前我國棉花進出口形勢，預(yù)計本年度我國的棉花進口量可能在150萬噸。預(yù)計2004/05年度棉花期末庫存89萬噸，庫存消費比為10.5%，處在庫存消費比的強警區(qū)域。

根據(jù)目前棉花生產(chǎn)情況， 2005/06年度，產(chǎn)需缺口將進一步擴大，國內(nèi)棉花供需矛盾依然嚴(yán)重。按照目前棉花供求趨勢估計，當(dāng)年產(chǎn)需缺口為260萬噸，如果棉花進口量保證在280萬噸，期末庫存也僅有103萬噸。庫存消費也僅為12%，庫存消費比仍處于強警區(qū)域之內(nèi)。

四、 2004/05年度全球棉花供需均創(chuàng)歷史新高。2005/06年度全球棉花面積下降，產(chǎn)量略減，消費增加。

據(jù)國際棉花咨詢委員會（ ICAC）6月份月報分析，2004/05年度的全球棉花產(chǎn)量2610萬噸，較上年增長26%，高出消費量290萬噸，是近20年的產(chǎn)銷差的最高點。 全球紡織用棉量將達(dá)到 2323萬噸，較上年增加196萬噸，增幅為9%，增長幅度是自20世紀(jì)80年代中期以來的最大的一年。 2004/05年度全球棉花產(chǎn)量遠(yuǎn)大于消費量，預(yù)計期末庫存將達(dá)到1052萬噸，上升到6年來的最高點。

同期，美國農(nóng)業(yè)部（ USDA）發(fā)布的全球棉花供需報告，預(yù)計本年度全球棉產(chǎn)量將達(dá)到2604.2，較上月的預(yù)測上調(diào)了6.3萬噸。同期棉花的消費量也略有增長，消費量達(dá)到2332萬噸。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計數(shù)字均比國際棉花咨詢委員會的數(shù)字略高一些。特別是棉花的消費量高出10萬噸。由此推測，全球期末庫存量為1041.5萬噸。

關(guān)于 2005/06年度世界棉花供求情況，國際棉花咨詢委員會（ICAC）與美國農(nóng)業(yè)部（USDA）作了發(fā)展趨勢基本相同的預(yù)測。 據(jù)國際棉花咨詢委員會（ ICAC）預(yù)測，由于受本年度棉花價格持續(xù)下跌等因素的影響，2005/06年度棉花面積將縮減到3400萬公頃，較2004/05年度，減少200萬公頃，減幅為5.5%。棉花單產(chǎn)可能將為689公斤/公頃（折合45.9公斤/畝），預(yù)計全球棉花產(chǎn)量將下降到2340萬噸，較上年減少270萬噸，但仍是歷史上的第二大豐產(chǎn)年；相反棉花消費增加，預(yù)計為2370萬噸，較上年增加50萬噸。

USDA預(yù)測分析認(rèn)為棉花產(chǎn)量將減少到2312萬噸，較本年度減少292萬噸。全球棉花消費量將增加到2428萬噸，全球棉花消費量將增加75.5萬噸，達(dá)到2428.3萬噸。
     棉花貿(mào)易量繼續(xù)上升，進口量和出口量分別達(dá)到 854.3萬噸和846.8萬噸，較本年度增加139萬噸和121萬噸。   期末庫存減少到 959萬噸，較本年度減少102萬噸。

五、國際、國內(nèi)棉花價格在 2005年春節(jié)出現(xiàn)上漲后，在5月以后出現(xiàn)小幅震蕩，國內(nèi)、國際價格差距拉大。

2005年春節(jié)以后，隨著世界棉花主要棉花生產(chǎn)國與消費國供求狀況的變化，國際、國內(nèi)棉花價格均出現(xiàn)上漲。4月份國際價格與國內(nèi)價格一度接近，5月份以后兩個市場價格又一次拉大，國內(nèi)價格高于國際價格。由于2005/06年度，全球棉花產(chǎn)量下降，需求增長，預(yù)計國際國內(nèi)價格總體將高于2004/05年度的水平。

1、國內(nèi)價格在進入14000元/噸后，開始回跌并出現(xiàn)小幅震蕩

2004/05年度的后半期，自2005年春節(jié)過后，隨著紡織業(yè)生產(chǎn)形勢的發(fā)展，棉花需求增長勢頭顯現(xiàn)，國內(nèi)當(dāng)年資源供不足需的情況逐步明朗化，國內(nèi)棉花價格開始回升。進入5月份以后國內(nèi)棉花銷售價格爬升13000元/噸，此后一直在13000元/噸—13500元/噸區(qū)間震蕩。6月份，中國棉花價格指數(shù)平均價為13288元/噸，較上年同期的15239元/噸，下降 了1951元/ 噸，降幅為12.8%;較上月平均13350元/噸，下降62元/噸，降幅0.4%。但據(jù)中國棉花信息網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，6月27日，中國棉花價格指數(shù)328級棉花的平均價格為13420元/噸，這一價格高于5月份的平均水平，國內(nèi)棉花價格出現(xiàn)攀升跡象。

2、國際棉花價格出現(xiàn)回落，國際國內(nèi)價格差又一次拉大

國際價格錢幾個月向上攀升以后， 5月份開始出現(xiàn)回落，6月份國際國內(nèi)棉花價格差距進一步拉大。截止到6月25日，Cotlook A指數(shù)（NE）當(dāng)月平均價格為54.7美分/磅，折合進口到岸完稅價（人民幣）11607元/噸。這個價格雖然較5月份以后的價格仍較低，在本月價格中處于略高的水平。可以認(rèn)為，國際價格出現(xiàn)回升的跡象。

5月份以后棉花價格出現(xiàn)震蕩主要原因：一是，4月30日，中國海關(guān)宣布棉花進口實行滑準(zhǔn)稅制，此消息導(dǎo)致在5月初期，紐約近期合約價格大幅下跌421點。而一向被視為國際棉花價格晴雨表的期貨價格又影響了現(xiàn)貨市場價格；二是，在2005年紡織品配額取消后，中國及其出口國，如美國、歐盟等之間的貿(mào)易摩擦的影響。國際許多組織和機構(gòu)認(rèn)為，中國是紡織品配額取消后的最大受益者。隨著中國紡織業(yè)的發(fā)展，中國棉花需求量的增加，國際棉花貿(mào)易量會相應(yīng)增長，而這種增長會拉動國際棉花價格的上升。三是，5月份以后國內(nèi)業(yè)內(nèi)傳言，國內(nèi)通過農(nóng)發(fā)行貸款，且尚未回籠的棉花數(shù)量有200萬噸，這意味著國內(nèi)棉花資源還有300多萬噸。由于以上種種，導(dǎo)致國內(nèi)棉花市場價格的震蕩行情。

國際有關(guān)機構(gòu)分析認(rèn)為，由于原油價格不斷攀升，國際化纖價格為約 65美分/磅，每磅比棉花價格高20％，棉花價格相比化纖具有競爭力。據(jù)有關(guān)機構(gòu)分析，原油上漲1美元，化纖價格就會增加1美分。另外，自1998/99年度以來，中國的紡織用棉一直是推動全球棉價上漲的主要動力。普遍認(rèn)為在2005/06年度，棉花價格會上升為68美分/磅。

六、政策建議

1、在繼續(xù)加大宏觀調(diào)控力度，正確運用儲備與進出口等宏觀調(diào)控手段的基礎(chǔ)上，盡快建立棉花收購最低保護價格。最低保護價格的建立可參照我國市場化改革以來的全國棉花平均含稅成本、主要替代產(chǎn)品糧食等的價格收益以及國際棉花價格的變化。每年棉花最低保護在棉花播種前由國家權(quán)威部門公布。在棉花收購期間，當(dāng)棉花市場價格高于最低保護價，允許農(nóng)民隨行就市，當(dāng)市場價格低于最低保護價格，國家應(yīng)按照最低保護價收購農(nóng)戶棉花。在世界主要棉花生產(chǎn)國中，棉花最低保護價政策不僅在發(fā)達(dá)的國家如美國等實施，而且在發(fā)展中國家如印度、巴基斯坦等也推行過多年。

2、加快步伐 推進棉花產(chǎn)業(yè)化發(fā)展 。 棉花產(chǎn)業(yè)化是我國棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向和有效途徑。采取措施鼓勵各地利用現(xiàn)有的條件，加快棉花產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的發(fā)展步伐，提高棉農(nóng)的組織化程度，積極扶持發(fā)展棉農(nóng)協(xié)會等專業(yè)合作經(jīng)濟組織。在棉花流通體制改革過程中，我國一些棉區(qū)農(nóng)戶自發(fā)組織棉花合作組織，這些組織在推進我國棉花生產(chǎn)，提高棉花品種質(zhì)量、帶領(lǐng)農(nóng)戶進入市場發(fā)揮了積極的作用，積累了許多成功的經(jīng)驗。建議有關(guān)部門進行深入調(diào)查研究，替農(nóng)民合作組織總結(jié)分析，從典型中發(fā)現(xiàn)一般性的經(jīng)驗，引導(dǎo)和推動棉農(nóng)經(jīng)濟合作組織健康發(fā)展。

3、應(yīng)加快建立公平、公正和公開的公益性棉花信息發(fā)布系統(tǒng)。通過大眾媒體，如電視、廣播及時分析國際國內(nèi)市場棉花供求狀況。特別是在棉花收購季節(jié)，定期向農(nóng)戶發(fā)布各地棉花收購信息，使農(nóng)戶及時了解市場行情，把握市場機會，真正走入市場。

附表 1

中國 棉花 供求平衡表

棉花市場年度：當(dāng)年 9 月 1日/下年 8 月 31日

注：表中生產(chǎn)與進口是國家有關(guān)部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，消費和庫存是棉花預(yù)警小組估計值。

附表 2： 國 際 棉 花 平 衡 表

(2005年6月預(yù)測) 單位：萬噸

資料來源 : 國際棉花咨詢委員會（ICAC）

附圖1： 2004年度國內(nèi)、國際棉花價格比較圖

資料來源：全國棉花交易市場、英國棉花展望委員會

附圖 2 2004/05年度棉花進出口貿(mào)易圖

資料來源：中國海關(guān)總署

2004/05 年度，指 2004 年 9 月至 2005 年 8 月，下同。