一、今年的總體走勢，我仍然認為是因資源短缺而形成的剛性成本推動的價格上漲，即不是需求拉動。當然價格不可能無限的上漲，具體在什么價位適合，還是要看需求了。從目前的情況看，由于近來有較多的變數(shù)，我以前的定位可能高了點。但有一點還是值得我們注意的，就今年度，或未來幾年內(nèi)而言，真正接受考驗的不是棉花經(jīng)營企業(yè)而是紡織企業(yè)，誰能承受誰就能生存發(fā)展，不可能向前二年一樣，凡是搞紡織的日子都好過。 二、外部因素的影響問題。今年對棉花行業(yè)而言，遇到的外部環(huán)境空前不好，可以說天災人禍都碰上了，先是戰(zhàn)爭，接著是國家政策干預，現(xiàn)在是“非典”。這對經(jīng)營者的信心和消費者的信心都是巨大的打擊，前二項現(xiàn)在來說已影響不是太大了，關(guān)鍵是“非典”。我是這么認為的，從廣東的情況來看，半年過去了，到今天也才一千多例，目前可怕的并不是“非典”本身，而是已經(jīng)蔓延開的“非典恐懼癥”，這對國內(nèi)經(jīng)濟將產(chǎn)生重大影響。不過目前國家已經(jīng)意識到這個問題了，從昨天的政治局會上就可以看出，提出了要一手抓“非典”，一手抓經(jīng)濟建設這個中心不放松，這可能標志著對前一輪某些過頭的東西進行調(diào)整。我們都清楚，越南已控制住了，在廣東發(fā)現(xiàn)首例“非典”已是半年過去了，真正引起全國重視的，或者說引起一部分人恐慌的，也就是四月二十號的國務院新聞發(fā)布會，以及后來作出的二項決定，應該說決定是對的，國家重視也是責無旁貸的。這一階段有些地方確實有些做法也過了一點頭，有的地方到凡是到疫區(qū)的路線停運了，有的竟然挖斷了通往北京的公路，為此交通部已經(jīng)發(fā)文了。如果我們不正視這些現(xiàn)象，對局勢的影響真的是很難說了，有的說此次影響不會超過上次的亞洲金融危機，當然結(jié)論還下早了一點。也就是說在科學技術(shù)發(fā)展到今天，“非典”并不可怕，據(jù)說國外已研制出臨床特效藥，上海也快研制出“非典”疫苗了。我前幾天看了一篇文章說，1918年的流感，當時在美國就死了好幾十萬人，有的地方死了一半人，目前“非典”的死亡率也只在5%左右。對“非典”，我的看法是只要新增病例不在過于擴大，死亡率有效控制，在經(jīng)過一段時間來消除人們的心理恐懼，逐漸就會淡化的。 三、關(guān)于國際棉花市場，我最近很注意觀察了一段時間，特別是從最近幾天的走勢看，我已基本有信心地說，中國的市場走勢將很大程度上影響國際市場走勢，如果不客氣地說的話，國際市場已經(jīng)在看中國的市場臉色行事了，你跌他跌，你漲他漲，同步性越來越趨于一致了，本來也應該如此，中國畢竟是棉花產(chǎn)生和消費的最大國。我覺得有一個觀點我們必須調(diào)整了，也就是國內(nèi)棉價必須低于國際市場，其實這一觀點，在國家有關(guān)部門人的思想中是根深蒂固的，當然不能說這個觀點是錯的，它在一定時期內(nèi)，對我國的紡織業(yè)發(fā)展確實是功不可沒的，但市場發(fā)展到今天，我們還是抱著這個觀點不放的話，那就妨礙了市場的發(fā)展，肯定是弊大于利了。就今年而言，我的看法是國內(nèi)市場和國際市場互動的，今天你高，明天他高是客觀存在的，考慮到過去使用或流程的習慣，我看后期市場國內(nèi)還是要略高于國際市場。 四、關(guān)于后期棉花市場的具體走勢，我基本贊同你的分析，如果外部環(huán)境沒有大的變化，特別是“非典”沒有進一步蔓延和惡化的話，5月份的棉花價格不會出現(xiàn)大的波動，會找到一個買賣雙方都能基本接受的平衡點。當然不排除下跌的可能，因為現(xiàn)在許多持棉者還是有一定利潤空間的，無非多賺少賺的問題，不過由于今年的基本面沒有什么大的改變，持棉者對后市的信心也不會有大的動搖，至多是調(diào)整一下心理價位的預期。綜合各方面的情況看，按MA229計，現(xiàn)貨價格的平衡點可能在13500元，上下浮動2%，如果有人在電子撮合上操作的話，浮動可能要大一點，但也不會過猛。一旦找到平衡點，經(jīng)過一段時間的消化，后面的市場會很快走穩(wěn)走好。還有一點值得注意的是，現(xiàn)在市場的變化速度要遠遠超過我們的想象，這也是正常的，現(xiàn)在的市場就是一個敏感的和快速反映的市場。所以說，我的觀點，下一輪行情的起始點，可能要比你預測的略早半個月左右，也許可能更早一點，當然這能行情幅度不會太大，如果要是有大幅度突發(fā)性行情的話，很可能在八月中下旬，當然維持的時間不會太長久。我還是堅持我另外一個觀點，也就是說今年棉花的價格高點，那怕是十分短的時間內(nèi)，將出現(xiàn)在新棉上市前后，那時正是真正的青黃不接。 五、關(guān)于紡織行業(yè)，按生產(chǎn)年度算，半個年度已經(jīng)過去了，總的來說上半年還是不錯的，我在以前也分析過了，不去說它了。目前紡織行業(yè)確實面臨了近幾年來前所未有的困難，上游有產(chǎn)品原料漲價的壓力，下游有產(chǎn)品銷售困難的壓力，可以說真正考驗紡織行業(yè)的時期到了，現(xiàn)在就是比實力的時候了，看誰能挺住了，上下游都不大可能來犧牲自己的利益，讓所有的紡織廠度過這一難關(guān)，這是今年度過了，同樣明年、后年也是度不過去的，特別是上游，不可能再長時期的給你提供低于國際市場價格的棉花資源了，國內(nèi)和國際棉花市場同步的趨勢越來越明顯了。這是對近幾年國內(nèi)紡織行業(yè)低水平過快擴張的一個回報，當然作為棉花經(jīng)營企業(yè)還是希望國內(nèi)的紡織業(yè)能經(jīng)得起考驗，必盡我們是一種唇齒關(guān)系，但市場殘酷的一面也在此。從現(xiàn)在來看今年紡織行業(yè)的承受能力要強一些，已經(jīng)有一定的積累。 六、關(guān)于明年的棉花問題?，F(xiàn)在從國內(nèi)的種植情況看，樂觀的一面要多一些，面積雖然還沒有落實，但各地除新疆外都有所擴大。但從最近的情況看，現(xiàn)在樂觀還是早了一點，內(nèi)地的連續(xù)低溫陰雨，新疆的寒流，而且世界其他棉產(chǎn)區(qū)反饋的情況也并不如意，有關(guān)人士已公開表示了，未來幾年中國將變成凈進口國，這也對我們是提了一個醒。按我個人的看法，如果后期老天不是特別幫忙的話，明年度的棉花市場無論對棉花經(jīng)營企業(yè)還是對紡織企業(yè)都將面臨更為嚴酷的考驗。