為了引導(dǎo)和規(guī)范國(guó)有涉棉企業(yè)從事棉花期貨套期保值業(yè)務(wù)，有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)期貨市場(chǎng)秩序，中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日制定、發(fā)布了《國(guó)有涉棉企業(yè)期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指引》。 指引規(guī)定，國(guó)有涉棉企業(yè)進(jìn)入期貨市場(chǎng)，僅限于開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)，不得從事其他期貨交易活動(dòng)。國(guó)有涉棉企業(yè)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照指引的規(guī)定，加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，嚴(yán)格遵守各項(xiàng)管理制度，確保規(guī)范運(yùn)營(yíng)。 國(guó)有涉棉企業(yè)從事套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：期貨交易的品種限于其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品或者生產(chǎn)所需的原材料；具有健全的套期保值內(nèi)部控制制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部管理制度；主管套期保值業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)是企業(yè)的副總經(jīng)理以上或具有相當(dāng)級(jí)別的高級(jí)管理人員，并具備一定的期貨專業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)；擁有至少1名具有從事期貨交易經(jīng)驗(yàn)的交易人員，該交易人員具有期貨從業(yè)人員資格且無(wú)不良行為記錄；具有與套期保值保證金相匹配的自有資金；符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的其他規(guī)定。 指引規(guī)定，國(guó)有涉棉企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度，主要是建立期貨套期保值業(yè)務(wù)授權(quán)制度。在期貨經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)立套期保值交易帳戶，應(yīng)當(dāng)由企業(yè)的法定代表人或經(jīng)法定代表人書(shū)面授權(quán)的人員簽署開(kāi)戶合同。期貨套期保值業(yè)務(wù)授權(quán)包括交易授權(quán)和交易資金調(diào)撥授權(quán)。企業(yè)應(yīng)保持授權(quán)的交易人員和資金調(diào)撥人員相互獨(dú)立、相互制約。建立包括資料管理和保密制度，期貨業(yè)務(wù)相關(guān)人員未經(jīng)允許不得泄露本企業(yè)的套保計(jì)劃、交易情況、結(jié)算情況、資金狀況等。對(duì)套期保值計(jì)劃、交易原始資料、結(jié)算資料等業(yè)務(wù)檔案至少保存10年。有關(guān)開(kāi)戶文件、授權(quán)文件等檔案應(yīng)至少保存15年。 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理，指引規(guī)定國(guó)有涉棉企業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)格有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度、風(fēng)險(xiǎn)處理程序等。利用事前、事中及事后的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，預(yù)防、發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險(xiǎn)。 企業(yè)應(yīng)把從事交易、風(fēng)險(xiǎn)管理及結(jié)算(資金劃撥)職能的崗位和人員有效分離，確保能夠相互監(jiān)督制約。有條件的企業(yè)可設(shè)置專門(mén)從事套期保值業(yè)務(wù)的交易和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，資金調(diào)撥和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制由企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)組織實(shí)施。 嚴(yán)格控制期貨頭寸建倉(cāng)總量及持有時(shí)間，期貨頭寸的建立、平倉(cāng)應(yīng)該與所保值的實(shí)物在數(shù)量及時(shí)間上相匹配。套期保值業(yè)務(wù)批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)應(yīng)不定期地對(duì)國(guó)有涉棉企業(yè)參與套期保值業(yè)務(wù)交易、資金及其他相關(guān)情況的檢查，要求企業(yè)提供相關(guān)資料。(記者 乾弘)