“一旦經(jīng)濟出現(xiàn)大起大落，尤其在大落的情況下，就可能有大量的不良資產(chǎn)暴露出來，甚至沖過來。” 在想辦法努力控制過多的信貸投放的同時，中國人民銀行行長周小川已經(jīng)開始擔心中國經(jīng)濟回落之后商業(yè)銀行可能出現(xiàn)的風險。5月21日，周小川在北京科博會“中國經(jīng)濟高峰會”上提示各商業(yè)銀行，不能只考慮在經(jīng)濟上升期時銀行做得如何好，更應(yīng)該考慮在經(jīng)濟波動的時候有多少防范能力?！? 周小川說，銀行最怕宏觀經(jīng)濟的大起大落。在經(jīng)濟上升的時候，誰都看到銀行的效益比較高，質(zhì)量提高也比較快。最近幾年，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)每年減少3到5個百分點，看起來情況很好。一旦經(jīng)濟出現(xiàn)大起大落，尤其在大落的情況下，就可能有大量的不良資產(chǎn)暴露出來，甚至沖過來。泰國、韓國、新加坡就是例子，亞洲金融危機之后，這幾個國家的銀行不良貸款數(shù)字比危機爆發(fā)前就有大幅度的上升。市場經(jīng)濟下，波動是必然存在的，商業(yè)銀行要有好的經(jīng)濟研究隊伍對波動作出判斷。過去，利率是國家定的。有些商業(yè)銀行和保險公司以前認為，利率變化引起的任何情況的虧損都是由國家引起的。周小川指出，這種認識太老、太舊了，在市場經(jīng)濟環(huán)境下，銀行自己要預(yù)估。商業(yè)銀行不能僅考慮經(jīng)濟上升期做得怎樣好，更應(yīng)該考慮在經(jīng)濟波動的時候銀行有多少防范能力?！? 前幾年，通貨膨脹率比較低的時候，很多人就以很低的價格買財政部發(fā)行的10年、30年的債券。周小川說，一般的投資者我們不能怪他，但大型商業(yè)銀行對此是很有研究的，卻也用很低的價格認購這些債券。這表明這些大型商業(yè)銀行對長期的風險估計和計算不充分。 周小川表示，為了防止經(jīng)濟大起大落，除了要用貨幣工具做對沖外，我們特別要做的一條就是防止資產(chǎn)泡沫。從世界的角度來看，大家最關(guān)注的是股票市場和房地產(chǎn)市場的資產(chǎn)泡沫。但是，在中國來講，也許泡沫沒出在這兩個環(huán)節(jié)，可能出現(xiàn)在制造業(yè)或者其他加工工業(yè)、原材料工業(yè)方面的普遍生產(chǎn)能力過剩?！? 周小川強調(diào)，做好宏觀調(diào)控，做好經(jīng)濟分析，不僅對商業(yè)銀行識別未來的風險并作好準備有幫助，同時通過減少整體經(jīng)濟的大幅度波動，對于銀行避免在經(jīng)濟不順利的時候大幅度出現(xiàn)不良資產(chǎn)是有幫助的。 周小川還對銀行如何防止改革之后繼續(xù)出現(xiàn)比較大量的不良貸款提出了多條建議。一是商業(yè)銀行的貸款客戶的自身改革和整體素質(zhì)的提高；二是推進利率市場化，由商業(yè)銀行自主決定貸款利率；三是銀行要有足夠的撥備核銷的手段，同時應(yīng)該有相對應(yīng)的稅收制度來支持；四是不良資產(chǎn)要有一個處置的市場；五是銀行業(yè)很多操作需要專業(yè)化的服務(wù)機構(gòu)來加以支持；六是盡快解決銀行加強公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)過程中存在的政策束縛；七是盡力控制好經(jīng)濟周期，使經(jīng)濟不會大起大落。