美棉下跌，內(nèi)外盤走勢背離。周三美棉下跌，12月合約收113.42跌2.1，7月合約大幅下跌并跌破60日線支撐。美元指數(shù)繼續(xù)小幅上行，國際大宗商品價格漲跌不一。國際油價、金價繼續(xù)上調(diào)，宏觀方面，仍然存在較多不確定性，讓黃金價格再現(xiàn)升勢。
　　央行提前加息，宏觀數(shù)據(jù)發(fā)布時間提前。央行6日宣布，自2011年7月7日起上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。金融機構(gòu)1年期存貸款基準利率分別上調(diào)0.25個百分點，其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金貸款利率相應(yīng)調(diào)整。這是2010年10月以來，央行的第5次加息，2011年年內(nèi)第3次加息。本次加息存貸款利率同時提升，活期存款利率沒有增加維持在0.51。人民日報稱，本輪加息周期已經(jīng)接近尾聲。但是目前存款負利率現(xiàn)象沒有改變，若繼續(xù)加息的空間不大，則控制通脹的壓力會比較大。另外，國家統(tǒng)計局宣布調(diào)整月度宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)發(fā)布時間，6月CPI數(shù)據(jù)將于本周六發(fā)布。2季度宏觀經(jīng)濟運行情況發(fā)布會也由原定的7月15日提前至7月13日。
　　鄭棉沖高回落，天量增倉未離場。7月7日鄭棉低開沖高回落，午后價格逐步下移動，1201合約盤中增倉2萬手，向上沖高，但是未破23000壓力，之后減倉回落。截至收盤1201合約減倉2萬手，6日增倉的12萬手中仍然有10萬手未離場。1201合約收盤價22645，整體走勢強于近月，1109與1201合約價差進一步縮小，目前在725元/噸。鄭棉整體成交量減少37.9萬手，其中1201合約交易量減少37.8萬手。從技術(shù)走勢看，1201合約5日均線走平，與10日均線靠近，MACD綠柱縮短，日線可能形成底背離。
　　催貸緊，現(xiàn)貨棉價繼續(xù)下調(diào)。國內(nèi)現(xiàn)貨價格繼續(xù)下調(diào)，由于新疆農(nóng)發(fā)行催疆棉企業(yè)還貸，內(nèi)地信用社催內(nèi)地棉商還貸，棉企加緊棉花庫存拋售，市場悲觀氣氛較濃，已經(jīng)達成購棉意向的紡企見棉價下調(diào)，都有再等等看的意思，觀望心態(tài)較濃。撮合鄭棉市場對應(yīng)合約價差繼續(xù)拉大。棉副行情偏弱，棉粕價格有小幅下調(diào)，棉短絨價格也有下調(diào)。國內(nèi)滌綸短纖目前在12600元/噸，較上日持平，粘膠短纖國內(nèi)均價在17900元/噸，較上日跌100元。
　　棉價偏弱震蕩，關(guān)注套利機會。目前棉市基本面沒有明顯改善，棉價持續(xù)陰跌，1201關(guān)注23000附近壓力及22150附近支撐，建議短線空單繼續(xù)持有，未入場則多看少做，關(guān)注1201合約與1205合約的套利機會。參考ICE期棉價差，遠月合約價格應(yīng)低于近月。僅供參考。