2012年在世界經(jīng)濟(jì)和地緣政治復(fù)雜多元的變化中，我國(guó)的外貿(mào)出口和對(duì)外投資都經(jīng)歷了比以往更加嚴(yán)峻的形勢(shì)。歲末年初，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司發(fā)布了2012年版《國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》。在持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)跟蹤和綜合分析評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，中國(guó)信保對(duì)全球除中國(guó)以外的192個(gè)主權(quán)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行了重新認(rèn)定與評(píng)估，確定了各國(guó)2012年國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)參考評(píng)級(jí)。中國(guó)信保副總經(jīng)理戴春寧指出，債務(wù)危機(jī)影響的持續(xù)擴(kuò)散和世界經(jīng)濟(jì)的欲振乏力，使得部分發(fā)達(dá)國(guó)家和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)水平上升?？傮w看，全球風(fēng)險(xiǎn)在2012年仍處于較高水平。

　　評(píng)估結(jié)果顯示，全球62個(gè)國(guó)家參考評(píng)級(jí)發(fā)生變化，其中，17個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平上升，參考評(píng)級(jí)調(diào)降，占被評(píng)估國(guó)別總數(shù)的8.9%；45個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平下降，參考評(píng)級(jí)調(diào)升，占被評(píng)估國(guó)別總數(shù)的23.4%。具體來(lái)看，評(píng)級(jí)調(diào)降的國(guó)家主要是受歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)和受地緣政治風(fēng)險(xiǎn)影響較大的國(guó)家，其或是財(cái)政赤字水平和公共債務(wù)水平較高，或是政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化；評(píng)級(jí)調(diào)升的國(guó)家主要是國(guó)家政局穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、發(fā)展情況較好，與我國(guó)政治經(jīng)濟(jì)交往進(jìn)一步密切的國(guó)家。盡管部分國(guó)家絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平依然較高，但一年以來(lái)這些國(guó)家呈現(xiàn)出一定的積極因素，整體穩(wěn)定性相較一年前有所增強(qiáng)。從區(qū)域分布來(lái)看，被降級(jí)的國(guó)家以部分西歐、拉丁美洲和亞洲國(guó)家為主；評(píng)級(jí)調(diào)升的國(guó)家以部分亞洲、非洲和東歐國(guó)家為主。

　　北美地區(qū)

　　美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲軟　信用風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)增多

　　2012年前11個(gè)月，中國(guó)信保在北美地區(qū)承保金額為481.9億美元，同比增長(zhǎng)28.1%。從承保情況來(lái)看，美國(guó)是中國(guó)信保短期業(yè)務(wù)承保的最大單一市場(chǎng)。2012年，中國(guó)信保短期出口信用保險(xiǎn)美國(guó)項(xiàng)下業(yè)務(wù)整體表現(xiàn)平穩(wěn)，但由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲軟，美國(guó)各行業(yè)大中型企業(yè)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重分化，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的大型買(mǎi)方集團(tuán)增多。由于失業(yè)率高企，美國(guó)政府進(jìn)一步強(qiáng)化貿(mào)易保護(hù)，針對(duì)中國(guó)實(shí)施貿(mào)易保護(hù)的產(chǎn)品從傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型行業(yè)向更為廣泛的光伏、鋼鐵、汽車(chē)部件等行業(yè)擴(kuò)散，針對(duì)我國(guó)通訊行業(yè)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)調(diào)查也頻頻出現(xiàn)。我國(guó)出口企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與把控能力尚有待提高。

　　歐洲地區(qū)

　　歐債危機(jī)影響擴(kuò)大　導(dǎo)致出口企業(yè)受損

　　從中國(guó)信保在歐洲地區(qū)的承保經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，由于主權(quán)債務(wù)危機(jī)使得歐洲經(jīng)濟(jì)整體陷入低迷，企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困難，2012年歐洲買(mǎi)方訂單增長(zhǎng)速度有所放緩。部分已發(fā)生主權(quán)債務(wù)危機(jī)及公共債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重的國(guó)家投保需求有所降低，中國(guó)信保接到出口企業(yè)報(bào)損和實(shí)際賠付的金額均有所增加，歐洲核心國(guó)家受歐債危機(jī)的影響進(jìn)一步加大。

　　整體來(lái)看，歐洲地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在：一是在嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定，買(mǎi)方特別是中小企業(yè)買(mǎi)方破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大；二是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇，除全球航運(yùn)市場(chǎng)未見(jiàn)復(fù)蘇，光伏行業(yè)由于歐洲各國(guó)補(bǔ)貼政策調(diào)整及實(shí)施反傾銷(xiāo)措施而出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)外，電信、高新技術(shù)、家電等行業(yè)報(bào)損及賠付增幅明顯；三是東歐及獨(dú)聯(lián)體國(guó)家政策審批及調(diào)整的政治風(fēng)險(xiǎn)有所顯現(xiàn)。

　　亞洲地區(qū)

　　風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出多層次　多樣化復(fù)雜化特點(diǎn)

　　亞洲是中國(guó)信保業(yè)務(wù)規(guī)模最大、保險(xiǎn)責(zé)任最為集中的地區(qū)，其風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出多層次、多樣化、復(fù)雜化的特點(diǎn)。2012年前11個(gè)月，中國(guó)信保在亞洲地區(qū)承保金額為1095.4億美元，同比增長(zhǎng)38.7%。

　　2012年，亞洲國(guó)家針對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品、化工產(chǎn)品、紡織品等行業(yè)的貿(mào)易保護(hù)主義有所抬頭，在質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、檢疫認(rèn)證、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等多方面設(shè)置貿(mào)易壁壘；東南亞國(guó)家、香港的進(jìn)出口手續(xù)和單證要求越來(lái)越簡(jiǎn)便靈活，導(dǎo)致少數(shù)出口企業(yè)制造虛假貿(mào)易騙取保險(xiǎn)和銀行融資的風(fēng)險(xiǎn)增加，成為出口貿(mào)易險(xiǎn)涉嫌虛假貿(mào)易融資案件的高發(fā)區(qū)；部分中亞國(guó)家仍然存在外匯限制、短缺或經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的情況；西亞中東地區(qū)動(dòng)蕩局勢(shì)在短期內(nèi)難以改變，受歐美國(guó)家主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)制裁影響，中東部分熱點(diǎn)國(guó)家和地區(qū)拖欠風(fēng)險(xiǎn)上升；東南亞地區(qū)電信市場(chǎng)自由化、開(kāi)放化程度普遍較高，競(jìng)爭(zhēng)激烈。從中國(guó)信保的承保經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，亞洲國(guó)家是我國(guó)出口企業(yè)報(bào)損和實(shí)際受損案件集中的區(qū)域，且重案較多。

　　非洲地區(qū)

　　拖欠和延期風(fēng)險(xiǎn)增加　政府違約風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

　　非洲是中國(guó)信保歷史上中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模較為集中，同時(shí)短期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展較快的地區(qū)。近年來(lái)，隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)的低迷，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的援助有所減少，當(dāng)?shù)嘏涮踪Y金壓力加大，項(xiàng)目拖欠、延期風(fēng)險(xiǎn)有所增加，南北蘇丹分立和近期部分國(guó)家的武裝沖突短期內(nèi)對(duì)部分我國(guó)企業(yè)承建項(xiàng)目的執(zhí)行帶來(lái)了不確定性。2012年，隨著多國(guó)大選的逐漸結(jié)束，各國(guó)政局和政策趨勢(shì)有所明朗，但由于總體法律環(huán)境較差，不同形式、不同程度的征收和政府違約風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，尤其是油氣和礦產(chǎn)項(xiàng)目更要重點(diǎn)關(guān)注。此外，政府干預(yù)、治理乏力，以及復(fù)雜的種族、宗教、反政府武裝等問(wèn)題，容易干擾投資項(xiàng)目的正常建設(shè)和運(yùn)營(yíng)；而一些國(guó)家財(cái)政實(shí)力有限，部分國(guó)家財(cái)政擔(dān)保有效性依然不足。

　　拉丁美洲地區(qū)

　　買(mǎi)家資信透明度低　外匯管制風(fēng)險(xiǎn)顯著

　　2012年以來(lái)，中國(guó)信保在拉丁美洲地區(qū)業(yè)務(wù)增速穩(wěn)定。金融危機(jī)給廣大拉丁美洲國(guó)家?guī)?lái)的負(fù)面影響并未消除，這些國(guó)家普遍出現(xiàn)僑匯減少、債負(fù)沉重、資本外逃、財(cái)稅不足等問(wèn)題，且過(guò)度倚重資源產(chǎn)品出口、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一等固有風(fēng)險(xiǎn)因素仍然存在。從中國(guó)信保承保經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，短期出口業(yè)務(wù)中，拉美地區(qū)進(jìn)口商申請(qǐng)的信用期限普遍較長(zhǎng)，離岸公司作為貿(mào)易主體屢見(jiàn)不鮮，買(mǎi)家資信透明度低等問(wèn)題加大了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。拉美是2012年中國(guó)信保承保的工程機(jī)械行業(yè)出險(xiǎn)最多的地區(qū)。在中長(zhǎng)期出口業(yè)務(wù)中，債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、履約記錄不佳的國(guó)家的外匯管制風(fēng)險(xiǎn)顯著。在這一區(qū)域已進(jìn)入重組的項(xiàng)目，正面臨不斷惡化的外部環(huán)境；一些國(guó)家推行激進(jìn)的政治和經(jīng)濟(jì)改革，國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)趨升，民族主義和貿(mào)易保護(hù)主義抬頭值得關(guān)注。